Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: Deloitte потеряли полмиллиона баксов из-за глюков AI в отчете, секреты гипнотизирования нейросетей от Anthropic, новые рекорды для золота, в ЕС запретили веганские бургеры, взлом Asahi и Discord, а также доказательство инсайдер-трейдинга в Polymarket.
Помимо текстовой версии, дайджест доступен в формате аудиоподкаста, а также на видео.
ВНИМАНИЕ: В новостях встречается упоминание политики, так как вот это всё сейчас неразрывно связано с финансовыми темами. Если вы про такое видеть здесь не хотите – то лучше дальше просто не читать.
Для тех, кто будет комментировать этот пост: Заранее предупреждаю, что ввиду чувствительности некоторых тем для многих людей, лучше с запасом переборщить в сторону максимально уважительных к чужому мнению формулировок. Представьте, что адресатом вашего комментария является батя вашей жены (который, к тому же, ваш прямой начальник) - надо написать так, чтобы он точно не сагрился. Комменты, которые написаны в другой тональности, я буду просто удалять.
Как пользоваться дайджестом: Я пишу в авторском стиле с субъективным взглядом на обозреваемые новости - если вам хочется более отстраненной подачи, то можно просто сразу переходить по ссылкам и читать первоисточники (они везде проставлены). Также совершенно не обязательно читать всё подряд - проваливайтесь только в те заголовки, темы которых кажутся вам интересными.
Тема недели: AI-сделки продолжают пузыриться
🐌 Финансовая AI-многоножка продолжает пришивать к себе новые многочлены – теперь OpenAI заключили сделку уже с чипмейкером AMD, по которой стартап Альтмана закупит графические процессоры у компании, а взамен получит опционы на выкуп до 10% акций AMD.
Котировки AMD немедленно после объявления о сделке выросли аж на 30%. Очень смешно про это пишет Мэтт Левин из Блумберга: сейчас уже очевидно, что сам факт заключения сделки между OpenAI и любой другой компанией моментально разгоняет котировки акций последней. Поэтому Сэм Альтман может при желании зайти с ноги к CEO практически любой тех-компании и предложить им: «А давайте замутим сделочку? Вы нам компьют пообещаете, а мы вам капитализацию разгоним взамен. Только чур нам тоже опционов на акции выдайте, чтобы этот рост котировок и нам в карман пошел!»
🐌 Илон Маск вот тоже решил присоединиться к банкету – xAI привлечет инвестиции от Nvidia в размере $2 млрд (аналогично – на покупку компьюта, конечно же). Интересно, что схему финансирования там сделали какой-то мутной: часть бабок пойдет в специальную SPV (отдельное юрлицо-«пустышку»), долги которой будут обеспечиваться чипами от этой же самой Нвидии. Короче, финансовое колдунство какое-то хитрое.
🐌 Вообще, лонгрид недели – это, конечно, большой материал Bloomberg с разбором всех этих последних AI-сделок и связей между ними. Как они осторожно пишут про всё это: «the trillion-dollar AI boom» (спасибо и на том, что «AI boom» а не «AI bubble»).
Суть там в том, что OpenAI идет по кругу и заключает со всеми подряд здоровенные многолетние контракты на покупку компьюта (для будущего AGI) – которые в совокупности как раз и набираются по сумме на пресловутый триллион баксов. Как конкретно на это всём зарабатывать прибыль, при этом, Альтман пока до конца не придумал – не говоря уже о том, что текущая капитализация «некоммерческой», кхм, OpenAI составляет всего полтриллиона долларов.
У Nvidia, тем временем, происходит обратный процесс: они там дичайше богатеют уже прямо вот сейчас, деньги льются рекой – поэтому Дженсен Хуанг ходит по кругу и заключает со всеми тех-компаниями сделки, по которым они входят туда в долю (взамен на обещание выдать им дефицитных электрочипов для AI).
🐌 FT вот тоже написали колонку с говорящим заголовком «America is now one big bet on AI» (см. также краткий пересказ у Ватоадмина). Интересная стата оттуда: из AI (точнее, в основном – из затрат на AI) за прошедший год вылупилось примерно 40% роста ВВП Америки и 80% роста фондового рынка. А вот вся остальная (не-ИИшная) часть экономики и рынка США не то чтобы прямо фонтанирует успехом (см. дефицит бюджета, госдолг, вот это всё).
Получается, все как бы ставят на то, что искусственный интеллект вытянет за волосы всю остальную американскую экономику из болота (ну и остальной мир, видимо, с ней). Тут еще, к слову, ФРС-банк Далласа выпустил свой набор прогнозов по развитию экономики США с учетом AI, и он довольно веселый:
Главы МВФ и Банка Англии на прошлой неделе аналогично, кстати, заявили о риске ИИ-пузыря на рынках. Короче, каждому сейчас надо успеть хотя бы раз сказать что-нибудь туманное в стиле «может и есть пузырь, может и не пузырь, очень страшно, но всей правды мы пока не узнаем…» – чтобы потом, если что, можно было показывать пальцем назад и говорить «а мы вас предупреждали!!»
Новости AI-дистопии: Слоп на полмиллиона баксов
🐌 Консультантам из Deloitte пришлось вернуть австралийскому правительству $440 тыс. после того, как заказчик нашел ИИ-галюны (ссылки на несуществующие исследования) в ее отчете за много деняк. У компании не осталось выхода, кроме как признаться в использовании GPT-4o. Иронично, что примерно в это же время компания анонсировала сотрудничество с Anthropic – всем сотрудникам Deloitte предоставят доступ к нейросети Claude. Интересно, впишут ли в новые контракты с клиентами пункт «я осознаю, что часть итогового результата может быть ИИ-слопом и обязуюсь не требовать уплаченные деньги обратно»? 🤔
🐌 Илон Маск добавил эро-компаньонам в Гроке новую фичу: теперь там надо набирать «серии», общаясь с ними каждый день – за это обещают анлокнуть награды. Кажется, Илон Маск придумал Duolingo, только для снижения рождаемости.
🐌 The Verge делятся подробностями о будущем AI-девайсе от OpenAI и Джонни Айва. Это будет небольшой разговорный кирпичик для ношения с собой, который (в отличие от Алисы/Алексы) будет активирован для сбора речи пользователя постоянно, а не по команде а-ля «Hey Siri». Судя по статье, пока разработчики тщетно пытаются решить основную задачу – чтобы такой ИИ-друган не бесил своим поведением.
🐌 Современные нейросети тренируют на сотнях миллионов различных текстов. Раньше считалось, что чтобы успешно внедрить что-нибудь вредоносное в мозги LLM на этапе обучения – надо «отравить» этой инфой хотя бы 0,1% датасета. Но тут вот Anthropic выпустили новое исследование, где вышло, что для AI-моделей любого размера достаточно подсунуть всего лишь 250 вредоносных документов (в сотни раз меньше, чем полагали ранее), чтобы надежно встроить в них нужный триггер.
Новости Трампа: Дед сломал крипту
🐌 Трамп внезапно пообещал ввести 100%-ные пошлины на импорт из Китая с 1 ноября и отменил переговоры с Си – в ответ на то, что КНР ужесточил экспорт редких редкоземельных металлов (извините за каламбур).
На площадке для ставок на предсказания Polymarket вероятность того, что курочковый Трамп действительно введет эти пошлины через три недели, оценивают всего в 27%, но рынки всё равно забеспокоились: S&P500 упал в пятницу на 2,7%; а облигации наоборот подросли (10-летние US Treasuries опять показывают доходность 4% годовых).
Но это ладно: пока традиционные рынки уходили на выходные, настоящее веселье развернулось в круглосуточной крипте. Биткоин просел примерно на 10%, а всякие популярные альткоины так и вообще бодро упали на 50–70%.
Причиной всему этому стали открытые огромные ставки на крипту с плечами: криптаны-дегены ставили на рост рынка с плечами х10 и больше. Когда рынок начал резко падать – это вызвало принудительную ликвидацию таких позиций, что дополнительно усилило падение. Всего объем ликвидаций достиг $19 млрд – это абсолютный однодневный рекорд со времен ковида, когда ликвидировали $1,2 млрд (правда, там и весь рынок крипты был меньше примерно в 30 раз).
Твиттер, естественно, сейчас полон твитов боли и страдания от криптанов. Известный трейдер Константин Кудо по итогу даже, кажется, самовыпилился прямо в своей ламбе.
Также в Тви у всех подгорает по поводу нескольких ребят, кому «повезло» открыть мощные ставки на падение крипты незадолго до объявления Трампа: свежезарегистрированный аккаунт для шорта биткоина заработал $88 млн, а шорт ETH с прибылью $104 млн произошел на уже существовавшем акке. Вопреки ретвитящимся хайпотвитам, ни одна из ставок не была «сделана за 30 минут до объявления Трампа». Но в инете всё равно все уже твердо решили, что оба аккаунта 100% принадлежат Баррону Трампу. =)
Завершить этот блок хочется вот этим твитом. В сентябре: глава криптобиржи Coinbase пишет «по настойчивым просьбам трейдеров мы повысили лимит плеча до 50х…». 11 октября: «Плакать в казино с плечом 50х запрещено!».
И к другим новостям рынков: Ралли в золоте продолжается
🐌 Цена золота впервые в истории пробила $4 тыс. В финтвите обратили внимание на то, что 2020-е – это первая декада, когда мощный рывок вверх показывают одновременно и акции, и золото (обычно их динамика была скорее разнонаправленной, если считать от среднеисторического уровня доходностей).
🐌 Российские брокеры начали уведомлять клиентов о возможности поучаствовать в новом раунде обмена замороженными активами с нерезидентами (на этот раз, якобы, без лимита на объем участия от одного инвестора). Если прошлая большая волна обмена была в рамках общегосударственной инициативы, то тут какая-то хитрая частная вечеринка. Елена Рязанова пишет про всё это осторожно скептично.
Новости мошенничества: Любой скам за ваш счет
🐌 Чарли Джавис приговорили к семи годам тюрьмы по делу о мошенничестве со стартапом Frank: она продала его JPMorgan за $175 млн – а потом выяснилось, что клиентская база приложухи была фейковой чуть менее, чем полностью. Но свежая хохма здесь следующая: по условиям сделки о покупке компании, JPMorgan пообещали взять на себя любые будущие юридические расходы Чарли, связанные со стартапом. Чуете, к чему дело идет? Да, бедным банкирам-терпилам пришлось дополнительно доплатить из своего кармана $115 млн за адвокатов мисс Джавис, которые пытались ее отмазать от этого же иска JPMorgan…
🐌 Неделю назад обанкротился американский бизнес по продаже автозапчастей First Brands, которому давала в долг «под залог совершенных продаж» компания под названием Raistone. С качеством залогов там в итоге вышло не очень, а пара миллиардов долларов куда-то утекла в неизвестном направлении. Так вот, панчлайн шутки: фаундер Raistone, Dave Skirzenski, был одним из первых работников Greensill Capital. Почему это смешно – объясняю вот в этом посте у себя на канале.
Бешеный принтер в России и мире
🐌 Госдума РФ приняла в первом чтении законопроект об обязательной отработке для выпускников медвузов. Для тех, кто забыл: их хотят заставить отрабатывать три года в государственной больнице после выпуска, в противном случае придется платить штраф в размере трехкратной стоимости обучения. В записке к законопроекту написано, что выпускникам важно «получить практический опыт работы, соответствующий государственным стандартам качества». Как думаете – эта инициатива поможет повысить привлекательность профессии врача в России? 🤔
🐌 У Европарламента свои проблемы: там решили запретить называть веганские продукты «мясными» названиями. Больше никакой веган-колбасы, веганских сосисок и тому подобного. Авторы инициативы заявили, что такие названия вводят потребителей в заблуждение.
Хаки недели: Пивной взлом с особым цинизмом
🐌 Хакеры взломали японского производителя пива (и не только) Asahi Group Holdings, производства компании встали. Ответственность на себя взяла группировка «Qilin» – они утверждают, что похитили данных на 27 гигабайт, среди них финансовая документация и персональные данные сотрудников.
🐌 Еще недавно взломали сервера компании, которая занималась службой поддержки для Discord. В итоге могут быть слиты фотографии паспортов 70 тысяч пользователей, которые предоставили их для подтверждения возраста по новым законам Великобритании и других стран. Кто бы мог подумать, что если обязать все IT-компании собирать фотографии документов – то их в итоге сольют? Никогда такого не было, и вот опять.
🐌 В Южной Корее сгорел дата-центр с 858 терабайтами государственных данных – бэкапа у них не было. Государственные системы уже восстановили, но часть данных уже потеряна навсегда. Ходят слухи, что в пожаре могут быть замешаны северокорейские хакеры, которые пытаются скрыть следы взлома государственных систем (подробнее об этом в «Радиорубке Лихачева»).
Хорошая новость недели
🐌 Нобелевскую премию мира получил не президент США, а венесуэльская оппозиционерка Мария Корина Мачадо. Она быстро сориентировалась и в Твиттере поблагодарила Трампа за поддержку народа Венесуэлы.
Бонусные посты недели из моих ТГ-каналов
🐌 Продолжаем разбирать избранные моменты из книги «Деньги без дураков» Александра Силаева (на этот раз – про «несуществующую пасивную доходность»).
🐌 Мини-рецензии от моего товарища Михаила Зеленина на две книги: про разные касты/роли по жизни, и про навыки продаж.
🐌 Серия постов про бабуль, которые под влиянием мошенников продают свои квартиры ничего не подозревающим покупателям, а потом по суду отжимают их обратно.
🐌 Интересное про солнечную гига-электростанцию на Тибетском плато площадью 420 кв. км и мощностью 17 гигаватт.
🐌 Наглядная иллюстрация того, как работает механизм поддержания маркетмейкером справедливых котировок ETF на бирже (точнее, что будет, если он не будет работать).
🐌 Интересная теория на тему «еще одна причина, почему жаркие страны беднее холодных».
🐌 Как легально не платить НДФЛ при продаже российских ценных бумаг (бывший лайфхак для налоговых резидентов Кипра теперь стал актуален для ОАЭ).