Что делать с деньгами в России в условиях текущей неопределенности
Публичный пост
STONKS
Мой мартовский гайд про то, о чем думать и как принимать решения (в том числе финансовые) в связи с началом «спецоперации» не так давно был признан запрещенным к распространению на территории РФ судом Забайкальского края. С учетом решений двух других судов (Самарская и Астраханская области) по поводу статьи о легальных способах перемещения капитала через границу России – мне уже впору начинать втыкать булавки в специальную карту субъектов РФ, у судов которых подгорает от моих текстов.
Как бы то ни было, последние пару месяцев подписчики иногда спрашивали у меня – будут ли какие-то апдейты по инвестированию средств в текущих условиях? Как раз на эту тему 12 сентября я написал текст для журнала Reminder, который планировал выпустить его в середине октября. Но к этому времени, возможно, всё еще десять раз с ног на голову поменяется – так что я решил выложить заметку прямо сейчас без особых изменений.
Надеюсь, будет лишним говорить о том, что никаких прогнозов по рынкам акций или недвижимости, а также обменных курсов валют вы там не увидите – я постарался написать об общих принципах принятия финансовых решений, которые полезно держать в голове.
Кратко по тезисам:
- Подушка безопасности важнее инвестиций. Подушку в такое время лучше сильно увеличить. Если понадобится резко менять географическое положение себя и своей семьи – то может оказаться, что STONKS из портфеля по тем или иным причинам вытащить в нужный момент нельзя, а это печаль.
- Ваши личные обстоятельства и планы особенно критичны для принятия финансовых решений. "Правильные" ответы для тех, кто непременно хочет остаться в РФ, и тех, кто рассматривает возможность эмиграции, будут совсем разными.
- Инфраструктурные риски важнее доходности. Российские активы надо брать через российскую инфраструктуру, зарубежные - через зарубежную.
- Снижение сожаления в худших сценариях важнее оптимизации под наиболее вероятный сценарий. Даже если вы отводите на апокалиптический сценарий 5-10% вероятности - лучше подготовиться к нему. Реальность в этом году опережает наши самые смелые фантазии.
- Диверсификация по-прежнему работает. Не пытайтесь выбрать единственный лучший вариант, лучше разложите деньги по нескольким кучкам с разными рисками.
Полная версия с картинками и развернутыми тезисами: https://vc.ru/finance/508489-chto-delat-s-dengami-v-rossii-v-usloviyah-tekushchey-neopredelennosti
Из просторов интернета, оставлю это здесь.
В 1923 году родители Энн (Анна Рахиль) и Джек (Юда) Азимовы переехали в Америку. С маленьким Айзеком «в чемодане».
Кто знает, что было бы, если бы Юда Азимов остался… Крупорушку и дом у Азимовых, скорее всего, отобрали бы в 1930 году. Так было с тремя десятками семей «бывших торговцев» из Петровичей. В 1941-м после гитлеровской оккупации в Петровичах было создано гетто. К лету 1942 года были расстреляны все евреи местечка, по разным данным, от 300 до 540 человек. Спасся один мальчик, укрытый русской семьей. На месте массового расстрела в 1970-м был установлен монумент, на котором слово «евреи» заменили эвфемизмом «советские граждане». Сейчас надпись на табличке практически не читается, стерлась от времени. От места, где стоял дом Азимовых, до этого траурного знака совсем недалеко, но подойти сложно — нет дороги.
Но продолжим цитировать мемуары Айзека Азимова: «К счастью, об этом можно не гадать, так как в 1922 году сводный брат моей матери Иосиф Берман, уехавший в Соединенные Штаты несколькими годами ранее, пригласил нас приехать к нему в эту страну. Мои родители, после мучительных размышлений, решили так и сделать. Это было нелегкое решение. Они должны были оставить маленький городок, в котором прожили всю жизнь, в котором жили все их родные и друзья, и отправиться в неизвестную землю.
Но мои родители решили рискнуть и успели проскочить в последний момент в закрывавшуюся калитку, так как в 1924 году были введены более жесткие иммиграционные квоты, и нам бы не позволили въехать.
Мой отец приехал в Соединенные Штаты в надежде обеспечить лучшую жизнь своим детям, и этого он, безусловно, достиг. Он дожил до тех дней, когда один его сын стал успешным писателем, другой сын стал успешным журналистом, а дочь счастливо вышла замуж. Однако за все это он заплатил своей жизнью.
В России он был членом вполне преуспевающей купеческой семьи. В США он оказался без цента в кармане. В России он был образованным человеком, к которому обращались за советом. В США он оказался практически неграмотным, так как не мог читать и даже говорить по-английски. Более того, у него не было образования, которое посчитали бы таковым светские американцы. На него смотрели сверху вниз как на заносчивого иммигранта.
Все это он сносил безропотно…
В США он брался за любую работу: продавал губки для посуды вразнос, демонстрировал пылесосы, работал на обойной фабрике, потом на фабрике свитеров. Три года спустя он сумел скопить денег на то, чтобы сделать первоначальный взнос за небольшую семейную кондитерскую. Наше будущее было гарантировано и определено...
Единственный рациональный ответ на вопрос из заголовка, как мне кажется — «Если раньше не успел что-то сделать, то теперь делать уже поздно. Сохраняй спокойствие и не наломай дров».
Любой совет в этой ситуации - неправильный. Вкладывайтесь в гречку.
Что касается рынков, то на рынках РФ сейчас очевидно третье дно. Первое было в феврале-марте 2020, второе в феврале-марте 2022. Хотите иксы — ловите дно, и отталкивайтесь.
На рынках снаружи от РФ до дна ещё пока очень далеко, несколько месяцев как минимум. Там нужно выходить из всех акций если вы ещё этого не сделали, полный risk off.