Решил собрать в одном посте все тренды финтеха за последние 2-3 года, которые показались интересными. Если упустил что-то крупное, то пишите в комментариях, обядательно дополню пост.
Disclaimer: описанные тренды касаются классических платежей; криптовалюты и decentralized finance считаем отдельными темами.
Open banking и PSD2
До недавнего времени классические банки предоставляли весь спектр финансовых услуг - открывали вклады, выдавали кредиты, эмитировали карты, процессировали платежи и многое другое. Сейчас все чаще отдельные функции отдаются сторонним компаниям: например эмиссией карт и поддержкой клиентов занимается модный необанк, а сами счета заводятся в более солидном и старом банке. В России ярким примером такого подхода был Рокетбанк, в Европе - N26.
Для упорядочения этого подхода ЕС выпустил директиву PSD2, в которой явно прописаны роли (такие как Payment Initiation Service Providers или Account Information Service Providers), что в свою очередь должно подстегнуть конкуренцию и появление интересных нишевых продуктов в индустрии.
Buy Now Pay Later
Одна из самых обсуждаемых тем - успех Klarna и его клонов в мире. Суть продукта - мгновенное одобрение рассрочки при покупке в заранее одобренных магазинах, а зарабатывает сервис за счет комиссий от продавца за каждую покупку + за счет неприятных комиссий с покупателей, если они просрочат регулярный платеж.
Модель настолько хорошая, что ее стараются реализовать все, кто теоретически может прикрутить к своему бизнесу.
🔗 Описание бизнес-модели Klarna
🔗 Рассрочки на российском рынке: от Яндекса, Тинькофф, Озона и Сбера
Embedded finance
Под этим термином подразумевают стремление нефинансовых сервисов предоставлять встроенные механизмы платежей и тем самым еще больше зарабатывать на пользователях. Как например пользователи Яндекс-карт внезапно обнаруживают в приложении нативную возможность оплатить топливо или заказать еду.
На мой взгляд самый забавный пример использования embedded finance это Старбакс, который аккумулировал $1,5 млрд на счетах благодаря забывчивости владельцев предоплаченных карт.
🔗 Хороший обзор по embedded finance
Развитие локальных платежных систем
Visa и Mastercard сыграли огромную роль в глобализации и стандартизации цифровых платежей, ведь благодаря им мы можем расплачиваться своими картами практически в любой точке мира ни о чем не задумываясь. Но в 21 веке эти платежные системы столкнулись с серьезными вызовами:
- Им стало все сложнее объяснять почему каждый платеж по карте стоит 2-3%. Эта цифра казалось нормальной в 80-90е, но сейчас в эпоху всеобщей цифровизации такая комиссия за одну виртуальную транзакцию выглядит сильно завышенной. Поэтому Visa с Mastercard постоянно подвергаются попыткам регулирования в разных странах (с переменным успехом), а Европейский ЦБ вообще законодательно снизил эту комиссию до 0,2-0,3%.
- Сам по себе рынок процессинга платежей - лакомый кусок, который всегда хотят отнять у Visa/Mastercard местные игроки. И чаще всего это получается, с поддержкой центробанков. Например в России этим игроком стала НСПК (с картой Мир, на которую перевели всех бюджетников), а в Китае вообще не допускали на рынок никаких международных платежных систем пока не окрепла местная China Union Pay (правда платежи по картам у китайцев так и не разогнались, быстро уступив место мобильным кошелькам типа Wechat, но это отдельная история)
Локальных платежных систем возникает все больше, и каждая страна постепенно задумывается о замыкании внутренних платежей внутри своего оператора. Мне лично не очень нравится перспектива всеобщей фрагментации, но пока тренд направлен в эту сторону.
Примеры:
🔗 Шведский сервис межбанковских переводов
🔗 ЕС задумывается о создании собственной платежной системы
🔗 Бразильский ЦБ запустил собственную систему мгновенных платежей
Государственные цифровые валюты
При всей технологичной схожести с криптовалютами, государственные цифровые валюты стоит рассматривать отдельно. Хоть в них и используется блокчейн в том или ином виде, эмиссия денег происходит централизовано, а все транзакции по умолчанию прозрачны. Основные фичи:
- государство может эмитировать деньги напрямую на кошелек пользователя, минуя прослойку коммерческих банков
- каждую эмитированную "монету" можно "подкрашивать" и тем самым ограничивать места оплаты (например начислить деньги, которые можно потратить только продукты питания), или например устанавливать срок жизни
Иначе говоря, полноценная реализация такой системы сильно изменит привычное восприятие денег и переделает существующие финансовые институты во что-то новое.
🔗 Пионером в подобных экспериментах традиционно является Китай, который в этом году устроил широкое бета-тестирование электронного юаня
upd:
Простой доступ к биржевым инструментам
Дополнил про расцвет сервисов для инвестирования, которые позволяют за минимальные деньги торговать кусочками акций и других биржевых инструментов.
🔗 Подробнее про бизнес-модель Robinhood
🔗 Что такое Fractional Shares
Классный пост, а комментов нет :)
В РФ Buy Now Pay Later всем скорее известен по карте "Халва".
А вот региональные платёжные системы супер сильно взлетают в Африке, не потому что визе жалко отдавать 1-2%, а потому что там другие технические возможности. В основном платёж идёт СМСкой или QR-кодом. Адопшн у народа просто огромный, потому что у тебя не могу украсть кэш которого у тебя нету, а там это очень важно.
Причем если вы думаете что тебя могут побить и заставить перевести деньги со счёта - то вы явно не из Африки: перед тем, как поехать в другой город надо просто перевести все деньги маме, тогда бандюгам можно честно будет показать баланс три рубля.
Мне эта тема показалась интересной, потому что деньги прошли полный круг: когда-то это были расписки что Вася обязуется тебе заплатить три рубля, и эта расписка стоила три рубля, если Васю знают и он не алкаш который пропивает все деньги, и теперь фиат тоже уходит и мы по сути передаём друг другу долговые расписки, просто теперь их сложно потерять и удобство на высоте.
Докину так:
Про fractional shares и упрощение доступа к инструментам фондовой бирже никто не написал, а это тоже тренд.
Раньше торговать на бирже могли только взрослые дяди и тети с капиталом – сегодня каждый вчерашний школьник может купить себе акции любимой Теслы(на самом деле он не станет совладельцем, а всего-то купит фантик у Robinhood и подобных сервисов).
На эту тему есть ещё курсы "Тинькофф - тренды", там как раз очень многое про это говорится, насколько знаю есть записи прошлых лет, там особенно уделяется внимание AI Banking всякие финансовые и не только помощники
Большое спасибо за пост, очень интересно) Наиболее перспективным кажется направление Open Banking, но это субъективно, конечно.
Из самого хайпогового сейчас:
Bakkt сейчас продвигает такие продукты на рынке США
Да, в Штатах ещё тренд banking-as-a-service. Этакий white-label современных приложений и бэкофис систем для небольших и/или устаревших банков.
Интересно, пишите еще) Как человек, работающий с недавних пор в одной из упомянутых в посте компаний, читаю внимательно и с интересом.
Хм, идея помечать деньги только для конкретных типов товаров на определенное время мне нравится, прям как талоны на еду. Только вот я ничего не смогла найти про такие идеи. Очень богатая тема в будущем для безусловного базового дохода и каких-то гарантированных сервисов для всех граждан. Но как я понимаю, концепутально такое возможно разве что в Китае.
Да и таким образом потенциально можно бороться с излишним потреблением и вообще трансформировать понятие денег.