"Избежать нищей старости. Возможно ли это?" – плейлист из 9 коротких (~25 мин. в среднем) лекций, автор – профессор Игорь Владимирович Липсиц, один из главных отечественных авторитетов в вопросах менеджмента, маркетинга и экономики инвестиций.
Обзор лекций
В 1-ой лекции описывается меняющаяся демографическая ситуация, приводятся такие цифры ожидаемая продолжительность жизни в России, число детей на одну женщину и среднее число людей трудоспособного возраста на одного пенсионера. Все это к тому, что нашему поколению ожидать высоких пенсий не приходится.
Далее в 1-ой и 2-ой лекциях разбирается вопрос, почему пенсии такие низкие, замкнутый круг: низкая производительность труда -> низкие зарплаты -> низкие пенсии. Ну и неутешительный вывод, что к старости стоит расчитывать на себя, а не на государство.
3-я лекция начинается с обсуждения опроса россиян о желаемом объеме сбережений к старости и с простой арифметики, как таких сбережений достичь. Потом идет описание различных кластеров россиян по уровню дохода (например, 3% россиян владеют ~90% всех финансовых активов) с выводом, что ~65% россиян настолько бедны, что им не стоит даже пытаться откладывать на старость. То есть ЦА лекций – остальный 35% слушателей.
Тем не менее, 4-я лекция начинается с советов тем самым 60-65% бедных россиян, а далее с советов для остальных и важности раннего инвестирования. Предлагается интересный тест "6 за 60": в течение 60 месяцев откладывать 10% дохода, чтоб таким образом скопить подушку равную 6-месячной зарплате. Если удалось пройти тест, можно идти дальше. Оказывается, проявить силу воли и пройти тест способны всего ~3% людей, не только в России, но и в мире (в частности, в США несмотря на все налоговые прелести программы 401k, у большинства людей накопленные долги выше накопленных пенсионных сбережений).
В 5-ой лекции – о депозитах, валюте и золоте. Депозитами вопрос старости не решишь, а золото и валюта очень уж волатильны.
6-я лекция – про фондовый рынок. Все типичные активы красиво нарисованы в осях "доходность-риск". Описывается структура российского фондового рынка, в основном речь об облигациях и акциях. В очередной раз приводятся цифры в подтверждение идеи, что лучше идти с рынком и покупать индексы, чем пытаться обхитрить кучу умных людей путем черри-пикинга отдельных акций.
7-я лекция – про планирование портфеля, сначала описываются уже классические эвристики по соотношению долей облигаций и акций в портфеле в зависимости от возраста. Далее приводятся ссылки на недавние исследования большого количества рынков, где показывается, что можно вообще обойтись без облигаций. Дальше – еще больше соображений в пользу того, что "лучший инвестор – мертвый или неактивный".
8-я лекция – про недвижимость, про то что это не такой уж привлекательный актив, как может показаться, подвержен различным рискам. Обсуждаются кризисы на рынках недвижимости – японском и американском, интересная арифметика для российского рынка с выводом, что спрос на жилье в ближайшем будущем может понижаться из-за того что многие получают жилье от старших поколений. Отмечается остроумный, но неверный совет Марка Твена "Покупайте землю – ведь ее больше никто не производит". Рассматривается и вариант покупки жилья для сдачи в аренду – со всеми вытекающими хлопотами.
9-я лекция рассматривает прочие, порой экзотические варианты инвестирования – почтовые марки, монеты (кек), криптовалюта и т.д. Все с разумной долей скепсиса. Подводятся итоги - 12 советов для будущего российского пенсионера, их я приложил сюда скриншотами.
12 советов
Вот финальный список советов для будущего российского пенсионера:
- Успех в профилактике ситуации нищей старости зависит от того, насколько рано вы о6 этом задумались. Чем раньше - тем выше шансы на решение такого рода задачи.
- Некоторые возможности для накопления сбережений, позволяющих избежать нищеты, появляются только после того, как вы превысите порог чистых месячных доходов на одного члена вашей семьи (себя - если вы одиночка) в 40-45 тыс. руб.
- Для достижения таких заработков нужно «двигаться»: либо вверх по служебной лестнице и уровням квалификации, либо «вбок» - в другие города России, где шансы на достойный заработок выше.
- Банки могут быть вам помощниками в хранении сбережений и проведении инвестиционных операции, но мало могут вам помочь за счет простого размещения средств на депозитах.
- При возможности, большую часть накопленных денежных средств лучше хранить не в рублях, а в иностранной валюте (долларах и евро) - либо на валютных счетах, либо в ценных бумагах, номинированных в таких валютах.
- Сбережения лучше хранить (размещать) в разных денежных инструментах. Такая диверсификация (портфель) помогает сократить риск потери накопленных средств.
- Структура портфеля накоплении должна меняться с возрастом - чем старше человек, тем меньше у него в портфеле должна быть доля более рискованных, хотя и более доходных денежных инструментов.
- В рынок ценных бумаг лучше входить в логике долгосрочного, спокойного инвестора. И лучше инвестировать в индексные фонды (ЕТF), а не собирать акции в «идеальный пакет» самому -такое простому частному инвестору не под силу, а дергаться с куплей-продажей акции отдельных компании бесполезно - «королей рынка» вы все равно не обыграете.
- Инвестировать в покупку недвижимости можно в том случае, если вы рассчитываете не столько на высокий доход при перепродаже на вторичном рынке, сколько на устойчивые (пусть и не особенно большие) поступления от аренды. Но тогда этими объектами придется заниматься как работой. Проще инвестировать в REIT.
- Страхование жизни (накопительное, инвестиционное) может быть полезно для семей, где все благосостояние зависит от заработков одного человека, а значит - его здоровья и продолжительности жизни.
- Инвестиции в экзотические инструменты (марки, монеты, произведения искусства) возможны и разумны, если это одновременно предмет вашего хобби и вы способны в таких объектах разбираться как эксперт.
- Инвестиции в криптовалюты опасны - этот инструмент пригоден более для расчетов и слишком рискован для долгосрочных программ сбережений. Кроме того, законодательное регулирование этой сферы еще не устоялось и здесь возможны нежеланные ужесточения.
Заключение
Этот обзор суховат, хочется добавить, что Игорь Владимирович просто сыпет интересными фактами, заставляющими поразмышлять, следит за последними исследованиями в разных областях и дает очень разумные советы. И просто приятно послушать умного человека. Хотелось бы, чтоб у этих видео было в 1000 раз больше просмотров.
Мысль всех курсов: если ты молод и богат, не транжирь всё, вложись в недвижимость и ценные бумаги. И чем ты моложе и богаче, тем больше у тебя шансов на счастливую безбедную старость.
Эмммм....
Спустя год интересно было послушать мнения по теме в свете последних событий.
Я в РФ и у меня большие сомнения насчет реалистичности составить хоть какой-нибудь план на старость. Но может, укого-то есть какие-то идеи?
Привет! Спасибо за обзор. С учетом, что ты живешь в Нидерландах, какие-то выводы изменил?
Советы хорошие, но кажутся устаревшими. Т.е. они для тех, кто жил в стабильные времена, максимум переживая кризисы нулевых и до 2020го.
Можем перемигнуться и решить, что мы все же доживем до этой самой старости и насильно имущество у нас отбирать не будут.
Вопрос, как пережить гиперинфляцию. Т.е. наверное, надо смотреть как люди вели себя в 90е в России, 70е - 80е в США или Британии.
Чего вроде бы не было и что может произойти, это фундаментальные смещения фиатных резервных валют в международной торговле. Я вот не очень пока понимаю, что с этим делать.
Спасибо за статью, отличные базовые советы 👍
Buy bitcoin
https://vas3k.club/post/13667/#:~:text=Некоторые возможности для накопления сбережений, позволяющих избежать нищеты, появляются только после того, как вы превысите порог чистых месячных доходов на одного члена вашей семьи (себя - если вы одиночка) в 40-45 тыс. руб.
Тут имеется в виду то, что остается от зп за вычетом налогов, или то, что остается от доходов за вычетом всех возможных бытовых трат, т.е. сумма, которую в чистом виде можно инвестировать?
А че че, есть чатик по инвестициям?
Очень просто! Нужно всего лишь оказаться в обществе, где распределение благ относительно гуманно настроено. Только вот боюсь, что в уже построенных обществах такого рода нас не больно то и ждут, а свое нужно было начинать осознанно строить десятилетия назад. События последнего года ещё раз ярко показали - общество важнее денег.