_или как я превращаю пассивный актив в портфеле в скромный дивидендный источник
Из серии постов о пассивном доходе, который покрывает мою жизнь рантье — делюсь личным опытом.
⚠️ Сразу предупреждаю: метод не универсален и не является инвестрекомендацией. Делайте собственный рисерч и действуйте осмотрительно — вы можете потерять деньги.
📌 Что за золото?
Под «золотом» я имею в виду ETF GLD, который торгуется в США. Это один из самых популярных фондов среди розничных инвесторов — под управлением почти $100 млрд.
Что торгуется в Европе, Израиле, UK — не подскажу, я работаю на американском рынке, и нужды в других инструментах не возникало.
🧠 В двух словах о стратегии
Дальше речь пойдёт об опционах, я постараюсь объяснить максимально просто, почти как для пятиклассника.
Итак, я действую как страховая компания: продаю риск и получаю за это премию.
Конкретнее — я продаю опционы колл на актив, которым уже владею (в данном случае — GLD). Это называется covered call.
Что это значит на практике:
- Я делаю ставку, что цена актива не превысит определённый уровень к дате X.
- Если окажусь прав — оставляю себе премию.
- Если ошибусь — придётся либо продать GLD по цене (нет, дабы не угореть на налоги, ибо золото мне уже принесло 60%+ бумажного дохода), выше которой он вырос, либо выкупить опцион с убытком.
Важно: я всегда продаю покрытый опцион, то есть с обеспечением в виде актива. Это снимает самый страшный риск - продажу не покрытых опционов.
🧱 На чём держится стратегия
Стратегия строится на трёх простых принципах:
- Я беру на себя риск отдать актив.
В моем случае худший сценарий - я откуплю опцион обратно (сильно дороже), но мой базовый актив вырастет.
Время работает на меня.
Опцион со временем теряет стоимость (грек тета). Оптимально продавать с экспирацией 20–45 дней: дальше — медленнее распад, ближе — выше риск.Я торгую осознанно.
Предварительно питоном я сделал бектесты и имею представление о статистике, на какое значение обычно растет золото за выбранный мною период (30 дней). Более того, в программном обеспечении для оценки опционов вшиты метрики позволяющие определить вероятность выхода опциона в деньги (что безусловно не гарантия).
🛠 Как я это делаю на практике
Вот базовые правила, которым я следую:
а) Продаю только в «зелёные» дни
Если GLD растёт — вместе с ним растёт волатильность, а значит и премия. В такие дни можно выгоднее продать риск.
б) Смотрю на технический анализ
Да, он не всегда работает, но может показать тренд и уровни.
Например, я не продаю опционы, если вижу, что актив пробивает важный уровень вверх и может начаться сильное движение вверх. Скорее я подожду признаков что тренд ослабевает, идеально - боковик.
в) Выбираю консервативные страйки и даты
Я торгую с расчётом, что ошибусь максимум в 5% случаев.
По статистике, около 93–95% моих опционов остаются вне денег.
г) Закрываю сделки раньше, если это выгодно
Если цена GLD развернулась, и риск снизился — выкупаю опцион, фиксируя часть прибыли. Иногда можно забрать 40% премии за 2-3 дня.
📊 Сухая статистика
На миллионы не рассчитывайте.
Безрисковая стратегия не даёт высоких доходов.
Но если работать системно, можно получить +1–2% годовых к базовому активу.
На большие суммы — это уже неплохие деньги за относительно низкий риск.
🤔 А стоит ли ради этого покупать золото?
Если бы у меня не было золота в портфеле — я бы не стал его покупать ради covered calls.
Но раз уж GLD лежит, почему бы не извлечь из него дополнительный доход?
📎 Заключение
Covered calls на GLD — это не магия и не халява.
Это дисциплина, терпение и понимание, что ты получаешь: ограниченную премию за ограниченный риск.
Услуги не оказываю, капитал не привлекаю.
Про свои другие инвест идеи и методы пишу об этом у себя в Telegram:
👉 https://t.me/capitalifornia
Название статьи вводит в заблуждение и не соответствует содержанию.
В названии речь про пассивный доход от актива, а в содержании — трейдинг деривативов.
Не надо так.
Интересная заметка.
Не нравятся 2 момента:
Нужна ещё фотография на фоне личного джета и будет как в ВКОНТАКТЕ. Эти простые правила помогают мне не горбатится в унылом офисе. Подписывайтесь на канал, чтобы узнать больше секретов и сигналов. Никаких вложений не требуется
Привет, спс за статью, не знал что вот так можно делать! Но я правильно понимаю, что это все ведь по факту чисто стратегия активного трейдинга опционами, какие же тут "дивиденды" и пассивные доходы?)
И кст еще момент, что множество больших заголовков оч раздувает размер статьи из-за отступов, тот же h2 для таких коротких параграфов лучше не юзать, кажется)
Вызывает вопросы позиционирование стратегии как "безрисковой". Продажа опционов - это, условно, почти всегда риск теоретически неограниченного убытка. Если цена базового актива вдруг резко и сильно пойдет в "незапланированную" сторону (с точки зрения матмодели, использовавшейся для оценки рисков) - то предыдущие 5 лет получения "стабильной" доходности по 1% вполне могут превратиться в -20% в конкретный год.
Это, конечно, не значит, что стратегия даже с учетом таких хвостовых рисков не может иметь положительное матожидание. Но безрисковой она совершенно точно не является.
Я считаю статья вредная для не профессионального инвестора.
Тут и подмена понятий дивиденды, пассивное инвестирование, и отсутствие пояснения многих терминов (грек тета, распад, консервативные страйки), и некорректное указание рисков:
"В моем случае худший сценарий - я откуплю опцион обратно (сильно дороже), но мой базовый актив вырастет." - почему базовый актив вырастет?
"Выбираю консервативные страйки и даты
Я торгую с расчётом, что ошибусь максимум в 5% случаев."
Очень странное обоснование стратегии:
"Я торгую осознанно."
"в программном обеспечении для оценки опционов вшиты метрики позволяющие определить вероятность выхода опциона в деньги"
Я не профессиональный инвестор, хотелось бы призвать эксперта на модерацию, и отредактировать статью, потому что торговля диревативами на основе тех анализа - это высокорисковые инвестиции
хотел бы я посмотреть на пятиклассника, кто хоть что-то понял бы из этой статьи
Привет! Интересный пост для общего развития. Спасибо. На ТГ-канал подписался )
Можешь подробнее обьяснить значение этого предложения касаемо золота?
"Важно: я всегда продаю покрытый опцион, то есть с обеспечением в виде актива. Это снимает самый страшный риск - продажу не покрытых опционов."
"Более того, в программном обеспечении для оценки опционов вшиты метрики позволяющие определить вероятность выхода опциона в деньги"
так это дельта по факту или о каких метриках тут речь?