Как я спотыкался за 10 лет обучения инвестированию — и какие ошибки видел у других
Сейчас я живу только с капитала (в Калифорнии).
Ниже — типичный список грабель, которые стоили мне времени, денег и нервов. Возможно, вам он сэкономит что-то из этого.
Спекулятивные ловушки
- Торговля внутри дня (“изи: купил на проливе — продал на отскоке”)
- Самоуверенность после пары удачных сделок — “я великий инвестор”
- Погоня за “движением”, угадайкой лучшего места для покупки
- Страх покупать растущие акции и любовь к падающему годами “шиту”
- Шортить акции (а тем более индекс)
- Опционы и фьючерсы — без расчета сценариев и математики
- Шортить VIX и другие волатильные инструменты
- Продавать непокрытые опционы (“делал 100 раз — всё норм”)
- Доверие чужим торговым ботам (“работал в прошлом, но не у тебя”)
- Покупка на хайпе, после статьи, форума, прогноза
- Ожидание предсказуемого будущего: аналитики, новости, прогнозы
- Попытки “отбить” убытки усреднением в акции
Иллюзия контроля и анализа
- Вера, что чтение отчетов и расчёт метрик помогут выбрать “лучшие” акции
- Держать узкий портфель (до 20 компаний) или концентрация в одном секторе
- Псевдодиверсификация через схожие ETF (QQQ, XLK, SMH)
- “Разбираюсь в отрасли игр” — потому что играл в контру
- "Знаю ТА" Чем больше линий и индикаторов — тем “круче” стратегия
- “Сейчас как в 2008!” — искать аналогии с прошлым как главный аргумент
Поведенческие ловушки
- Жадность: докупка акций после падения без понимания причин (“скидки!”)
- Страх: продавать на падении — “чтобы не как в 1929”
- Продажа после роста — “сейчас точно откат”
- Постоянная смена стратегии, бег за лидером
- Зависть к чужим результатам и копирование “чужих портфелей”
- Неверная оценка своей реальной толерантности к риску (“-30%? вытерплю!”)
Ограниченность мышления
- Инвестировать только в своей стране
- Использовать только один класс активов
- Игнорирование инфраструктурных рисков (акции отнимут, но биржу не закроют)
- Полностью избегать риск-активов (акций) — и надеяться на доходность от “безрисковых”инструментов
- Верить в “хедж” от золота или облигаций
Пренебрежение издержками
- Не учет налогов и сроков удержания при сделках
- Комиссии у брокера, ETF или консультанта
- Плечо — без осознания его цены и последствий
- Покупка акций за “высокий дивиденд”, без понимания причины столь высокого %
P.S.
Курсы не продаю. Деньги в управление не беру.
Как живу с капитала, что в портфеле, какие стратегии — делюсь честно и бесплатно в Telegram: 👉 (https://t.me/capitalifornia)
Отличный пост и канал.
Было бы очень интересно подробнее об ошибке "Покупка акций за “высокий дивиденд”, без понимания причины столь высокого %" с примерами. Может напишете отдельный пост?
А какие ETF стоит набрать чтобы собрать полностью дифферцированный портфель? Или проще купить SP500 индекс и не париться?
Пришла спросить, а что покупать-то нормисам, если не S&P500, а тут уже и спросили)
считаешь ли ты норм диверсификацией мировой индекс?
Спасибо за пост. Прошу продолжения в виде лучших практик, к которым пришел, наступив на все перечисленные грабли. Возможно, с отсылками, какие виды ошибок та или иная практика позволяет минимизировать и исключить.